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Jamie Dimon, durante mucho tiempo director ejecutivo de JPMorgan Chase, advirtió en su reciente carta anual a los accionistas que el colapso de Silicon Valley Bank tendrá consecuencias económicas a largo plazo, pero, por el lado positivo, “los eventos recientes no se parecen en nada a lo que sucedió durante la crisis mundial de 2008”. crisis financiera.”
Si bien el fiasco de SVB se ha desvanecido en gran medida por la cobertura de noticias fuera de los medios específicos de la industria, “La crisis actual aún no ha terminado, e incluso cuando haya quedado atrás, habrá repercusiones en los próximos años”, escribió Dimon.
Los reguladores cerraron Silicon Valley Bank el 10 de marzo después de que los depositantes retiraran miles de millones de dólares del banco, que había sido un pilar del ecosistema de empresas emergentes de Silicon Valley. Dos días después del cierre de Silicon Valley Bank, los reguladores bancarios del estado de Nueva York cerraron Signature Bank, ya que los reguladores suizos negociaron la compra de Credit Suisse por parte de UBS.
JPMorgan se asoció con otros grandes bancos para depositar 30.000 millones de dólares en First Republic, otro prestamista regional que se tambaleó al borde del precipicio pero que desde entonces se ha estabilizado.
Después de la doble quiebra de los bancos regionales en marzo, los depositantes preocupados han estado moviendo miles de millones de dólares a bancos considerados “demasiado grandes para quebrar”, pero Dimon dijo que JPMorgan quiere fortalecer a los bancos más pequeños para beneficiar a todo el sistema financiero.
“Cualquier crisis que dañe la confianza de los estadounidenses en sus bancos daña a todos los bancos, un hecho que se sabía incluso antes de esta crisis. Si bien es cierto que esta crisis bancaria ha “beneficiado” a los bancos más grandes debido a la afluencia de depósitos que han recibido de instituciones más pequeñas, la idea de que este colapso ha sido bueno para ellos de alguna manera es absurda”, dijo Dimon. .
Riesgos de “esconderse a plena vista”
Dimon señaló que la mayoría de los riesgos para Silicon Valley Bank, incluidas las pérdidas potenciales de los bonos retenidos hasta el vencimiento, estaban “ocultos a simple vista”. La variable desconocida era la red interconectada de la tienda SVB, dijo.
“Las recientes quiebras de Silicon Valley Bank (SVB) en los EE. UU. y Credit Suisse en Europa, y el estrés asociado en el sistema bancario, subrayan que simplemente cumplir con los requisitos regulatorios no es suficiente. Los riesgos son abundantes y gestionar esos riesgos requiere un escrutinio constante y vigilante a medida que el mundo evoluciona”, escribió Dimon.
Instó a los reguladores a ser “menos académicos, más colaborativos”, y señaló que los bonos mantenidos hasta el vencimiento ahora son un problema para muchos bancos y en realidad son deuda pública de alta calificación que funciona bien según las reglas actuales, pero que las pruebas de estrés recientes no han resuelto un problema. problema con el rápido aumento de las tasas de interés.
“Esto no es para absolver a la gestión del banco, es solo para aclarar que este no ha sido el mejor momento para muchos jugadores. Todos estos factores en conflicto se volvieron de suma importancia a medida que el mercado, las agencias calificadoras y los depositantes se enfocaron en ellos”, escribió Dimon.
Advirtió a los formuladores de políticas que eviten nuevas reglas que involuntariamente lleven algunos servicios financieros a entidades no bancarias y a los llamados bancos en la sombra.
Publicado por primera vez en GritDaily. Leer aquí.
Crédito de la imagen destacada: Foto de Tima Miroshnichenko; Pexels; ¡Gracias!
